점차적으로 우리는 차트 분석(기술적 분석)에서 가장 흥미롭고 효과적인 도구인 서포트 및 레지스턴스 레벨에 다가가게 되었습니다. 이 주제에는 단순히 “레벨”에 대한 지식뿐 아니라, 트렌드 형태의 서포트·레지스턴스 라인도 포함되며, 이를 어떻게 올바르게 식별하고 사용하는지도 배워보겠습니다.

시장 내 공급과 수요의 힘 (곰과 황소의 힘)

이전 글들을 주의 깊게 읽었다면, 어떠한 자산의 가격 움직임에 어떤 요인이 작용하는지 대략적으로 이해했을 것입니다. 잠시 기억을 되살려 봅시다. 임의의 자산(예: USD/CAD)을 택해서 가격이 한쪽 방향으로 움직일 때 시장에서 어떤 일이 일어나는지 살펴봅시다:

• 가격이 상승한다면, 이는 시장에 매수자(황소)가 매도자(곰)보다 훨씬 많다는 것을 의미합니다. 계속되는 상승 추세는 황소(매수 세력)가 자산 가격이 더 높은 가치를 가진다고 보고 적극 매수함으로써 시세를 계속 끌어올리는 상황입니다. 이 상황은 시장 참여자들이 자산 가격이 지나치게 올랐다고 느껴 더 이상 매수하기에 부적절하다고 생각할 때까지 이어집니다.
• 가격이 하락 추세라면, 이는 시장에 매도자(곰)가 매수자(황소)보다 훨씬 많아 가격을 낮추려는 매도 세력이 우세함을 뜻합니다. 이 상황 역시 매도 세력이 약화되어 ‘이 가격이면 매수할 만하다’고 느낀 황소가 돌아올 때까지, 즉 자산 가격이 매력적인 수준이 될 때까지 이어집니다.
• 횡보(사이드웨이 또는 플랫) 구간은 매도자와 매수자의 힘이 균형을 이루는 상태입니다. 서로 간에 분명한 우위가 없으므로 추세가 형성되지 않고, 이는 시장이 잠시 쉬어가는 것으로 볼 수 있습니다.

이제 여기에 중요한 포인트 하나를 더해 봅시다. 모든 시장 참여자는 수익을 내고자 합니다. 그리고 그 참여자는 수백만에 달하며, 각자 트레이드에 진입하고 청산하는 이유도 다양합니다. 어떤 사람은 추세가 거의 끝나는 시점에 들어갔다가 손실을 입고, 어떤 사람은 원하는 움직임이 시작되기 전부터 미리 진입하며, 또 어떤 사람은 단순히 운에 맡겨 진입하기도 합니다.

이 모든 이야기를 한 이유는 명확합니다. 시장을 100% 예측한다는 것은 불가능하다는 점입니다. 왜냐하면 시장은 목표와 이해관계가 모두 다른 수백만의 우발적 변수로 구성되어 있기 때문입니다. 우리는 그저 그 결과만 볼 수 있습니다: 상승 추세, 하락 추세, 혹은 가격 통합(횡보).

하지만 ( 다우 이론 에 따르면) 시장은 자산이 존재해온 모든 기간의 정보를 품고 있습니다. 즉, 가격 차트 자체가 앞으로 어떤 움직임이 발생할 가능성이 있는지를 알려준다는 뜻이죠. 가격 차트를 통해 우리는 다음을 파악할 수 있습니다:

• 새로운 추세의 출현
• 추세의 약화
• 빠른 가격 반전
• 가격 횡보(통합) 시작 또는 종료
• 트레이더들이 관심을 두는 특정 가격 레벨

이는 시장 참여자들의 익숙한 감정, 즉 손실에 대한 두려움과 이익을 내고 싶은 욕망에 의해 움직이기 때문입니다. 바로 이 감정들이 추세를 만들고, 동시에 그 추세를 멈추게 하기도 합니다. 가격 차트는 특정 시점에 시장 참여자들의 심리가 ‘이익 욕망이 두려움을 넘어서는지, 혹은 그 반대인지’를 보여주고 있습니다.

좀 더 전문적인 용어로는 이것을 “공급 및 수요 존”이라고 합니다. 예를 들어, 자산을 더 싸게 사고 싶어하는 매수자가 많아지는 지점이 ‘수요 존’이고, 이후 높은 가격에 팔고 싶어하는 매도자가 집중되어 가격이 다시 내려가는 지점이 ‘공급 존’입니다.

공급 및 수요 존의 작동 방식: 트레이딩에서의 공급과 수요 메커니즘

이제 공급과 수요가 트레이딩에서 어떻게 작동하는지를 살펴봅시다. 이 지식을 습득하면 서포트와 레지스턴스 레벨이 자산 가격 차트상에서 어떻게 형성·작동하는지 쉽게 이해할 수 있습니다.

예시로 3월 8일을 생각해 봅시다. 바로 많은 남성들이 ‘여성은 꽃을 좋아한다’는 사실을 떠올리고, 꽃집에 몰려드는 날입니다.

이때 공급이란 특정 시점에 어떤 상품이 얼마나 시장에 나와 있는지를 의미합니다. 꽃집이 주변에 많다면(공급이 많다면), 서로 경쟁하느라 가격을 낮출 수밖에 없습니다. 반대로 꽃집이 딱 하나뿐이고, 고객이 많다면(수요가 높다면) 가격은 쉽게 올라갑니다. ‘여기서 안 사면 살 데가 없다’는 사실을 아는 꽃집은 가격을 과감히 올리기 마련입니다. 결국 수요가 높을수록 가격이 올라가고, 수요가 줄면 가격이 내려갑니다.

이 과정을 USD/CAD(미국 달러와 캐나다 달러) 환율에 대입해 봅시다. 자산(또는 상품)에는 항상 공급과 수요가 존재합니다. 예컨대 공급이 늘면 자산 가격은 하락하고, 공급이 줄면 자산 가격은 상승합니다. 수요가 늘면 가격이 오르고, 수요가 줄면 가격이 떨어집니다.

세계적인 통화 환율도 동일한 방식으로 결정됩니다. 국제 시장에서 특정 통화를 사려는 사람이 많으면(수요 증가) 그 통화의 가치가 오르고, 해당 통화를 외면하면(수요 감소) 그 가치가 떨어집니다.

정치적 결정, 전쟁, 재난, 기술 발전 등 여러 가지 요인이 복합적으로 작용하여 특정 국가의 통화에 대한 신뢰와 수요가 변동합니다. 예컨대 2014년 러시아 루블이 급격히 평가절하된 사례가 있으며, 반대로 아랍에미리트(UAE)가 석유 수출로 인해 자국 통화(디르함)의 가치를 높인 사례도 있습니다.

트레이딩에서의 서포트 레벨

서포트 레벨(수요 레벨)은 현재 가격보다 아래에 위치합니다. ‘가격을 지지한다’는 의미에서 서포트 레벨이라 불리며, 실제로 가격이 이 레벨 아래로 쉽게 떨어지지 못하게 만듭니다. 차트상에서 서포트 레벨은 가격이 반복적으로 하락을 멈추고 되돌아 올라간 지점입니다:

어떤 서포트 레벨이든 특정 가격 값에 기반합니다. 자산 가격이 해당 지점에서 매수 욕구를 자극한다는 뜻이죠. 서포트 레벨에서는 가격 하락이 멈추고, 수요가 공급과 균형을 이룬 뒤, 매수자(황소)의 참여가 늘어나면서 완전히 상승 방향으로 전환됩니다. 가격이 ‘충분히 매력적이다’라고 판단하는 매수자가 몰려드는 것입니다.

서포트 레벨은 보통 과거 차트 이력에서 같은 가격대에서 되풀이되곤 합니다(로컬 최저가 등). 다만, 아주 드물게 가격이 역사상 최저점을 새로 갱신하면, 이전에 없던 ‘새로운 서포트 레벨’이 형성되기도 합니다. 이때 흔히 ‘라운드 넘버(예: 1.0000, 1.0500 등)’에서 형성되는 사례가 많습니다.

트레이딩에서의 레지스턴스 레벨

레지스턴스 레벨(공급 레벨)은 현재 가격보다 위에 존재합니다. 이름 그대로 가격이 더 이상 상승하지 못하도록 ‘저항’하는 역할을 합니다. 이 레벨 근처에서 자산이 강하게 매도되며 시세가 하락 전환하기 쉽습니다:

레지스턴스 레벨도 서포트 레벨과 마찬가지로 과거 차트의 고점(로컬 최대치) 등 특정 가격 수준에서 형성됩니다. 매도자(곰) 입장에서는 자산을 최대한 비싸게 팔고 싶으므로, 해당 가격대로 접근할 때 매도 주문을 활발히 넣어 공급을 증가시킵니다. 그 결과 가격이 하락하게 되는 것이죠.

서포트 레벨에서 매수자(황소)가 대거 진입하는 것처럼, 레지스턴스 레벨에서는 매수자들이 수익을 실현하고 떠나며, 대신 새로운 매도자(곰)가 진입합니다. 매도 세력이 많이 유입될수록 해당 레벨에서의 되돌림 폭이 커집니다.

또한, 가격이 레지스턴스(또는 서포트) 레벨에 닿기도 전에 미리 반전하는 경우도 있습니다. 이는 시장 참가자들의 ‘조금 더 이른 진입, 더 빠른 청산’을 선호하는 심리(욕심+두려움)가 작용하는 탓입니다.

서포트 및 레지스턴스 레벨의 심리학: 왜 서포트와 레지스턴스 레벨이 작동하며 가격을 밀어내는가

‘서포트와 레지스턴스 레벨이 왜 실제로 가격을 반전시키는지’에 대해 의문이 생길 수 있습니다. 어떤 사람들은 이 레벨, 인디케이터, 캔들 패턴 등을 전혀 믿지 않으면서 “이진 옵션은 사기!”라고 치부하기도 합니다.

그러나 공급 및 수요 레벨(서포트·레지스턴스 레벨)이 작동하는 이유는 단순한 시장 참여자들의 심리 때문입니다. 가격이 어느 한쪽 방향으로 오래 움직이면, 결국 참여자들은 “더 이상 가격이 올라갈 것 같지 않다” 혹은 “더 이상 내려갈 것 같지 않다”라고 여기고, 기존 포지션을 청산하거나 반대로 진입합니다. 즉, 지나치게 오른 가격에서는 매도자(곰)가 우세해지고, 지나치게 떨어진 가격에서는 매수자(황소)가 우세해지는 것이죠.

쉽게 말해 매도자들은 과거에 가격이 머무른 최대값을 보고, 그 부근에서 매도하는 것이 가장 이익이 크다고 생각합니다. 매수자들은 반대로 과거 최저값 부근에서 매수하는 것이 이익이 가장 크다고 생각하죠. 이 지점들이 곧 레지스턴스와 서포트 레벨로 작동하여 가격을 되돌립니다.

다시 정리하자면:

• 시장에는 늘 매수자와 매도자의 힘겨루기가 존재합니다.
• 매수자가 많아지는 구간에서는 서포트 레벨이 형성됩니다.
• 매도자가 많아지는 구간에서는 레지스턴스 레벨이 형성됩니다.

그리고 이는 트레이더들의 ‘공포와 욕심’이라는 심리로 설명할 수 있습니다. 매수자들은 싸게 사는 걸 좋아하고, 매도자들은 비싸게 파는 걸 선호하기 때문입니다.

그렇다면 왜 이 레벨들이 실제로 가격을 밀어내는 걸까요? 이는 ‘시장 자체가 하나의 군중심리를 지닌다’는 점으로 귀결됩니다. 군중이 어느 한 지점에서 비슷하게 생각하면(“여기서 더 오르긴 어렵다” 또는 “여기서 더 내리긴 어렵다” 등) 실제로 그 지점에서 가격 움직임이 멈추거나 반전되는 것입니다.

트레이딩에서 중요한 것은 언제 다수(군중) 편에 서느냐입니다. 한쪽으로 치우친 힘을 확인하고 그 방향으로 거래하면 수익 확률이 높아집니다. 군중이 특정 가격 레벨(과거 데이터로 확인 가능한 서포트·레지스턴스)에서 반전할 거라고 예상하면, 실제로 많은 이들이 거기서 진입 혹은 청산하기에 가격 움직임이 뒤집히곤 합니다.

아래 그림을 예시로 살펴봅시다:

위 차트에서 하락 추세가 어느 시점에 도달하자 매수자가 “이 가격이면 싸다!”라며 매수세를 형성했습니다. 매도 세력은 당초에 가격을 더 내리려 했으나, 매수자들이 늘자 가격은 되돌아 올라갔습니다. 이후 기존 고점에서 일부 매수자들이 이익 실현을 했고, 매도 세력이 그 기회를 포착해 내려치면 다시 하락 반전이 일어나는 식입니다.

하지만 다시 매수 세력이 몰리면 상승 추세가 이어집니다. 이러한 파동(웨이브) 형태의 움직임은 시장 참여자들이 과거 차트 이력을 참고해 ‘이번에도 여기가 전환점이겠지’라고 집단적으로 비슷하게 생각하기 때문입니다. 결과적으로 서포트·레지스턴스 레벨들이 자가 실현적 예언처럼 작동하는 것입니다.

즉, 과거 동일 가격대에서 여러 차례 반전이 있었으면, 군중은 다음에도 그 지점에서 반전이 일어날 가능성이 높다고 믿습니다. 그리고 실제로 군중이 그렇게 행동하기 때문에 그 레벨이 견고해집니다.

금융시장의 매도자와 매수자 (누가 서포트와 레지스턴스 레벨을 움직이나?)

지금까지 황소(매수자), 곰(매도자), 서포트와 레지스턴스 레벨에 대해 이야기했습니다. 이런 매수·매도 세력이 실제로 레벨을 움직인다고 했는데, 이 매수자와 매도자는 과연 누구일까요?

결론적으로 말하면, 매수자와 매도자는 본인의 이익을 위해 그때그때 포지션을 바꾸는 시장 참여자 전체를 의미합니다. 오를 것 같으면 매수자가 되고, 떨어질 것 같으면 매도자가 되는 식입니다. 즉, 한 트레이더도 상승장에서 황소였다가, 하락장이 오면 곰이 될 수 있습니다.

그래서 때론 시장이 ‘순수 황소만 있다’거나 ‘순수 곰만 있다’는 상황(예: 강력 뉴스 발표 시점)도 발생합니다. 그럼 서포트·레지스턴스 레벨이 무시되며, 한 방향으로 가격이 쭉 치솟거나 떨어지기도 합니다.

서포트 레벨이 레지스턴스로, 레지스턴스 레벨이 서포트로 바뀌는 원리

흥미롭게도, 동일한 가격 레벨이 상황에 따라 서포트가 되었다가 레지스턴스가 될 수도 있습니다. 관건은 가격이 현재 해당 레벨의 위에 있느냐 아래에 있느냐입니다.

서포트 레벨이 레지스턴스 레벨로 바뀌는 과정을 살펴봅시다:

• 가격이 서포트 레벨을 아래로 돌파(breakdown)했을 때, 그 순간 매도 타이밍을 놓친 매도자들은 가격이 다시 그 레벨로 되돌아오는(되돌림) 시점에 매도 주문을 넣습니다.
• 이미 아래쪽에서 매수 포지션을 잡은 일부 트레이더는 손실을 줄이거나 이익을 극대화하기 위해 돌파된 레벨 근처에서 포지션을 정리·조정(평단가 이동)합니다.
• 돌파 이전에 서포트 레벨을 믿고 매수했던 트레이더들은 가격이 되돌아온 시점에서 본전(또는 적은 손실)으로 시장에서 빠져나가려고 합니다.

그 결과, 기존에 가격 하락을 막던 매수자들이 빠져나가고, 더 많은 매도자들이 새롭게 진입하면서 해당 레벨이 레지스턴스 역할을 하게 됩니다.

반대로 레지스턴스 레벨이 서포트로 변할 때는 이와 반대 과정이 일어납니다:

• 가격이 레지스턴스 레벨을 위로 돌파(breakout)했을 때, 그 순간 매수를 놓친 매수자들이 가격이 해당 레벨로 되돌아왔을 때 진입합니다.
• 이미 위쪽에서 매수 포지션을 잡았던 트레이더들은 좀 더 유리한 가격대에서 평단을 낮춥니다.
• 레지스턴스 돌파를 예상하지 못했던 매도자들은 이 레벨 근처에서 손실 없이(또는 적은 손실로) 청산하려고 합니다.

결과적으로 매수 세력이 훨씬 강해지면서 가격은 다시 위쪽으로 밀려 올라가고, 이때부터 기존 레지스턴스 레벨이 서포트 역할을 하게 됩니다.

참고로, 동일 레벨이 서포트와 레지스턴스로 모두 작용한다면, 그 레벨은 매우 강력한 레벨로 분류됩니다!

서포트와 레지스턴스 레벨을 올바르게 설정하는 방법

서포트와 레지스턴스 레벨은 가격 움직임 예측에 있어 매우 중요한 도구입니다. 어느 타임프레임에서든(분봉부터 월봉까지) 유용하게 쓸 수 있습니다. 물론 특정 레벨이 몇 년 동안이나 계속 유효한 사례도 있을 수 있으므로, 타임프레임이 클수록 해당 레벨이 더 중요합니다.

트레이더가 해야 할 일은, 이러한 수요·공급 레벨을 제대로 찾고 활용하는 것입니다. 이를 통해 트레이딩에 적절한 진입 타이밍을 찾기가 훨씬 쉬워집니다.

수평 형태의 서포트와 레지스턴스 라인

서포트·레지스턴스 레벨을 찾는 일은 간단합니다. 같은 가격대에서 최소 두 번 이상 시장이 되돌림을 일으킨 지점을 찾으면 됩니다. 고점(혹은 저점)이 같은 수평선상에서 반복되는 경우가 바로 그 예입니다. 이런 점이 많을수록(예: 세 번 이상) 해당 레벨은 더욱 강력해집니다.

오직 두 점으로만 설정했는데, 가격이 자주 돌파하는 레벨이라면 상대적으로 약한 서포트·레지스턴스 레벨이므로 신뢰도가 떨어집니다.

붉은 원으로 표시된 부분은 가격이 해당 레벨을 거의 무시하고 쉽게 돌파한 예시입니다. 서포트·레지스턴스 레벨이라고 해서 언제나 무조건적으로 반전하는 것은 아님을 알 수 있습니다.

이제 차트에 서포트·레지스턴스 레벨을 설정하는 구체적 절차를 알아봅시다. 먼저 가장 큰 타임프레임(예: 월봉)으로 이동합니다. 차트를 최대한 왼쪽으로 과거 데이터까지 확인한 뒤, 뚜렷한 지지·저항 레벨(그리고 최저가·최고가)을 표시합니다. 이런 큰 타임프레임 레벨은 굵은 선이나 다른 색으로 표시해 두면 좋습니다(예: 빨간색).

그다음 주봉(Weekly)으로 내려가 같은 작업을 반복합니다. 이때는 다른 색(예: 주황색)으로 표시하고, 선 두께를 조금 가늘게 조정해도 좋습니다.

이렇게 차근차근 더 낮은 타임프레임으로 내려가며 레벨을 표시합니다. 각 타임프레임마다 다른 색이나 두께로 구분해 주면 됩니다. 또한 상위 타임프레임에서 설정했던 레벨을 조금 더 정교하게 조정할 수도 있습니다.

결국 가장 낮은 단위(예: 1분봉)로 내려왔을 때, 수많은 레벨이 뒤엉킨 모습을 볼 수 있을 것입니다:

보시다시피 상위 타임프레임에서 설정된 레벨도 하위 타임프레임에서 여전히 잘 작동합니다. 다만 하위 타임프레임에서 발견된 레벨을 상위 차트에서 그대로 활용하기는 어렵다는 점은 기억해야 합니다.

또한, 서포트·레지스턴스 레벨은 결국 우리가 해석하는 ‘가능성’일 뿐임을 인지해야 합니다. 같은 가격 차트를 보더라도 어떤 트레이더는 중요하다고 보는 레벨을 다른 트레이더는 중요하지 않다고 볼 수 있기 때문입니다.

가격 차트에서 서포트·레지스턴스 레벨을 올바르게 그리는 방법

트레이딩에는 100% 확실한 기법이 없고, 서포트·레지스턴스 레벨을 그리는 데에도 절대적인 정답은 없습니다. 누구는 이 지점을 레벨로 보지만, 누구는 조금 더 위나 아래라고 생각할 수 있으며, 어떤 이는 해당 구간을 전혀 레벨로 보지 않을 수도 있습니다. 그렇기에 트레이더는 실전 경험을 통해 자신만의 기준을 세워야 합니다.

무엇보다 직접 경험을 쌓는 것이 중요합니다. 처음에는 전문가들이 그린 레벨을 따라 그려보고, 반복적으로 차트에 표시해 보면서 실력을 키우면 됩니다.

숙련된 트레이더는 차트만 보고도 거의 즉각적으로 레벨을 파악합니다. 물론 차트에 일일이 선을 긋지 않아도 머릿속에서 빠르게 예측이 가능합니다. 우리도 그 경지에 오르는 것이 목표입니다.

아울러, 위험관리 와 자금관리 원칙을 잊지 말아야 합니다. 어느 누구도 매 순간 완벽하게 레벨을 맞출 수 없으므로, 손실을 최소화하고 수익을 최대화하기 위해서는 적절한 리스크·자금관리 체계가 필수입니다.

접점 존: 서포트·레지스턴스 레벨과 가격이 만나는 구역

지금까지 예시를 살펴보니, 어떤 지점은 캔들의 ‘심지(꼬리)’에 맞춰 그었고, 또 다른 지점은 캔들의 본체(몸통)에 맞춰 그었습니다. 과연 어느 쪽이 정답일까요?

결론부터 말하자면, 캔들의 몸통이든 꼬리든 중요한 건 ‘차트상 반복적으로 되돌림이 일어난 가격 구간을 제대로 찾느냐’이지, 엄밀한 구분이 절대적이지는 않습니다. 특히 캔들의 몸통과 꼬리는 해당 타임프레임의 봉 마감 시점에 따라 달라질 수 있어, 타임프레임을 조금만 바꿔도 양상이 바뀝니다.

즉, 최소 두 번 이상 가격이 반전된 지점이라면, 먼저 그 라인을 ‘대략’ 잡은 뒤, 추가 데이터를 보면서 세부적으로 조정합니다. 만약 4번 이상 반전이 있었다면, 이미 매우 명확한 레벨이 될 것입니다. 그럴 때는 몸통이냐 꼬리냐를 따지기보단, ‘이 구간에서 실제로 매번 반전이 일어나고 있는가’에 집중하는 편이 낫습니다.

다시 말해, 터치 포인트가 적을 때는 레벨을 ‘대략’ 잡아두고 이후 정보가 쌓이면 미세 조정합니다. 반면 접점이 충분히 많으면, 굳이 캔들 몸통과 꼬리를 세밀히 구분할 필요가 없어집니다. 실제 매매에서는 ‘가격이 얼마나 자주 그 지점에서 반응하느냐’가 더 중요하기 때문입니다.

위 예시를 마저 보면, 상단 레벨은 캔들의 몸통에 맞춰 그려야 가격 반전 지점이 더 명확해졌고, 하단 레벨은 캔들의 꼬리에 맞춰야 주된 반전 지점을 제대로 포착할 수 있었습니다.

정리하면, 상황별로 유연하게 대처해야 합니다. 가장 자주 시장 반응이 나오던 수평선(또는 구간)을 확인해서 그 라인을 서포트·레지스턴스 레벨로 인정하면 됩니다.

동적인 공급·수요 라인 또는 트렌드 형태의 서포트·레지스턴스

동적 또는 트렌드 라인 형태의 서포트·레지스턴스는 추세가 진행되는 동안 가격 채널을 보여주는 사선(경사진) 라인입니다. 특정 가격 레벨에 고정되지 않으며, 수평선보다 상대적으로 신뢰도가 낮다고 보는 트레이더도 있지만, 나름대로 유용할 때가 있습니다.

트렌드 라인이란, 상승 추세라면 저점들을 연결한 선(서포트 라인), 하락 추세라면 고점들을 연결한 선(레지스턴스 라인)입니다. 이를 통해 가격이 현재 어떤 채널에서 움직이는지를 확인할 수 있습니다.

보통 가장 중요한 트렌드 라인은 상승 추세에서의 서포트 라인, 하락 추세에서의 레지스턴스 라인입니다. 해당 라인이 무너진다는 것은 추세가 약화되거나 반전될 가능성이 높다는 신호입니다.

트렌드가 시작될 때 앞선 두 저점 또는 두 고점을 연결해 라인을 그립니다. 가격이 채널 밖으로 크게 벗어나면, 추가 트렌드 라인을 더 그려주기도 합니다:

트렌드 라인과 수평 서포트·레지스턴스 레벨이 동시에 겹치는 지점은 특히 신뢰도가 높습니다. 예컨대 상승 추세 중에 가격이 되돌림을 줄 때, 해당 되돌림 지점이 트렌드 라인과 수평 서포트 레벨이 만나는 구간이라면 매수 타이밍이 될 수 있습니다.

또한 트렌드 라인도 돌파되면 성격이 바뀔 수 있습니다. 예컨대 상승 추세선(서포트)이 깨지면 레지스턴스가 되기도 합니다:

트렌드 라인을 활용한다면, 기본적으로 추세 방향에 맞춰 매매하는 것이 유리합니다.

서포트·레지스턴스 존 — 공급·수요 존

어떤 프로 트레이더들은 “서포트·레지스턴스 ‘레벨’이라는 건 없다. 오직 ‘존(구역)’만 있다.”라고 말하기도 합니다. 실제로 차트에서 가격이 어떤 딱 정해진 라인에 닿아서 정확히 반전하기보다, 그 부근 ‘구역’에서 움직임이 멈추거나 반전되는 경우가 더 많습니다.

이를 이해하려면, 앞서 말한 대로 많은 트레이더들이 레벨을 ‘약간씩 다르게’ 그린다는 사실을 떠올려야 합니다:

• 누군가는 레벨을 좀 더 위쪽에 설정해 매매합니다.
• 또 다른 이는 더 아래쪽이라고 생각해 그 지점에서 진입합니다.
• 또 다른 부류는 그 사이 값을 레벨로 봅니다.

즉, 각각의 시각이 다르기 때문에 실제 시장에서는 ‘한 라인’이라기보다는 ‘특정 구간’이 중요해지는 것이죠.

위 그림에서는 5분봉(M5) 차트에서 4개 레벨이 뚜렷했지만, 4시간봉(H4) 차트로 보면 그 레벨들이 매우 좁게 몰려 있어 사실상 하나의 ‘존(구간)’으로 해석할 수 있습니다.

그렇다면 서포트·레지스턴스 존을 어떻게 구분할까요? 먼저 레벨을 찾은 뒤, 그 레벨 주변의 ‘위·아래 경계’를 설정해 “이 구간이 시장이 관심을 두는 영역이구나”라고 파악하면 됩니다. 캔들의 꼬리가 많이 모이는 지점, 캔들 패턴이 자주 형성되는 지점 등이 그 힌트를 줍니다:

즉, 어느 레벨 하나가 아니라, 그 인접 구간 전체가 매수·매도의 핵심 구역이라는 뜻입니다. 한편, 가격이 존에 접근하면,

• 존 밖에서 다가갈 경우, 존의 바깥 경계에서 가격이 반전되어 들어오려 할 것이고,
• 이미 존 안에 있다면, 반대로 안쪽에서 가격이 중앙으로 머물려 하고 쉽게 밖으로 못 나가는 경우가 많습니다.

때로는 가격 횡보(사이드웨이)가 공급·수요 존 전체에서 일어나는 경우도 있습니다.

라운드 넘버와 주요 가격 서포트·레지스턴스 레벨

‘키 레벨’ 혹은 ‘라운드 넘버’라 불리는 수준은 심리적 측면에서 더욱 강한 자석처럼 작용합니다. 예를 들면, 끝자리가 **00, **20, **50, **80 등으로 마무리되는 가격들이 이에 해당합니다.

단, 어느 타임프레임인지에 따라 고려해야 할 소수점 자릿수(포인트)가 다릅니다. 예컨대 M5~M30 정도에서는 소수점 이하 4자리까지 고려해 **00, **20, **50, **80을 찾으면 됩니다. 큰 타임프레임으로 갈수록 소수점 자릿수를 줄여도 됩니다. 그리고 **00, **50 레벨이 특히 강력한 편이며, 그다음이 **20, **80 순으로 볼 수 있습니다.

이 라운드 넘버 또한 실제로 보면 좁은 구간(존)으로 해석해야 합니다. 예컨대 M15 차트에서 ‘강력 레벨 전략(Strong Level Strategy)’을 사용할 때, 라운드 넘버 양옆으로 약 10포인트 폭을 존으로 설정할 수도 있습니다.

가격 채널 — 동적인 서포트·레지스턴스 존

가격 채널 역시 일종의 동적 서포트·레지스턴스 존입니다. 고점과 저점을 연결해 만든 채널 안에서 가격이 오르내립니다. 이는 추세 상황이나 횡보 상황 모두에서 볼 수 있습니다:

결국 이 방식도 본질적으로 ‘추세선을 그려 동적 지지·저항을 파악한다’는 점에서 트렌드 라인 활용과 같습니다.

미러 형태의 서포트·레지스턴스 레벨 — 돌파된 레벨로의 되돌림

추세가 진행 중일 때, 가격이 어떤 서포트·레지스턴스 레벨을 돌파한 뒤, 다시 그 레벨로 되돌아갔다가 그 레벨에서 재차 추세 방향으로 진행되는 파동 형태는 매우 흔합니다:

위 그림처럼 돌파된 레벨로 되돌아간 뒤 다시 같은 방향으로 급격히 움직이는 패턴은 트레이더에게 중요한 시그널이 됩니다. 즉, 만약 레벨 돌파 순간을 놓쳤다면, 그 레벨로 가격이 되돌아왔을 때 추세 방향으로 진입함으로써 ‘더 안전한 기회’를 얻을 수 있습니다.

또 한 가지 주목할 점은, 공급·수요 레벨 사이 구간에서는 가격이 비교적 빠른 속도로 움직인다는 것입니다. 이는 트레이더들이 대부분 다음 레벨까지는 흐름에 편승하거나, 그 레벨에서부터 다시 되돌림을 시도하기 때문에 나타나는 현상입니다.

공급·수요 레벨 돌파와 그 되돌림 — 돌파된 레벨로 돌아오는 가격을 올바르게 활용하는 법

가격이 서포트·레지스턴스 레벨을 돌파한 뒤, 어느 정도 추세 방향으로 움직이다가 다시 그 레벨로 돌아와 재차 움직임을 이어가는 경우가 흔합니다. 이를 이해하면 트레이딩 전략을 더욱 세밀하게 구사할 수 있습니다.

예시로 하락 추세에서 서포트 레벨이 돌파된 상황을 봅시다:

미리 이 레벨을 눈여겨봤다면, 첫 번째 터치 시점(가격이 레벨 위에 있을 때)에서 상승(매수) 포지션을 잡았을 수도 있습니다. 이후 가격이 두 번째로 레벨에 접근할 때는 다시 반등할지 돌파할지 판단해야 합니다.

만약 돌파라고 판단된다면(레벨 아래로 가격이 내려간다면), 세 가지 대안이 있습니다:

• 두 번째 터치에서도 재차 매수를 시도한다(하지만 이 경우 돌파가 확정이면 손실 위험이 큼).
• 일단 관망한다(의심스러울 땐, 진입하지 않는 것이 최선).
• 레벨 하단부에 ‘추세 방향(하락)’으로 진입하는 예약 주문을 걸어둔다(돌파 확정 시 자동 진입).

위 차트에서는 실제로 레벨이 돌파되었습니다. 만약 예약 주문을 걸어두지 않았다면, 그 순간에는 기회를 놓친 것이나 마찬가지입니다. 이제 할 일은 잠시 대기하며 시장 흐름을 지켜보는 것입니다.

가격은 다음 서포트 레벨까지 하락했다가, 그 지점에서 황소(매수 세력)가 반격하여 잠시 반등이 나타납니다. 그리고 돌파된 레벨(이제는 레지스턴스 역할)에 다시 접근하면,

• 과거 이 레벨을 서포트로 믿고 매수했던 트레이더들은 본전 또는 적은 손실로 청산할 기회를 얻게 되고,
• 레벨 돌파 순간 진입하지 못했던 매도자들은 이 되돌림 기회를 놓치지 않고 새롭게 진입합니다.
• 이미 하단에서 매도를 잡았던 트레이더들은 평단을 유리하게 조정할 수 있습니다.

결과적으로 매도 세력이 강력해져 가격은 다시 하락 추세를 이어갑니다:

이렇듯 레벨을 돌파했으나 즉시 진입하지 못했다면, 그 레벨로의 되돌림 시점을 노려 추세 방향에 합류하는 것이 한 방법입니다. 이는 많은 트레이더가 애용하는 진입 방식이기도 합니다.

서포트·레지스턴스 존으로 매매할 때 트레이더들이 저지르는 주요 실수들

초보 트레이더들이 흔히 범하는 실수 중 하나는, 가격이 레지스턴스 레벨에 거의 다다른 상태에서 상승 매매(콜)로 진입하거나, 서포트 레벨에 다가간 상태에서 하락 매매(풋)로 들어가는 것입니다.

하지만 레지스턴스 바로 아래에서 매수하는 것은 곧 되돌림이 발생할 가능성이 높고, 서포트 바로 위에서 매도하는 것 역시 곧 반등이 일어날 위험이 큽니다. 물론 가끔 가격이 레벨을 강하게 돌파해 ‘손쉽게 수익’을 낼 수도 있으나, 통계적으로는 더 자주 손실을 볼 것입니다.

따라서 상승 추세라면,

• 레지스턴스 레벨에서의 되돌림을 노려 하락 포지션을 잡을 수 있고,
• 돌파 후 레벨로 되돌아오는 순간을 기다렸다가 그 레벨을 새로운 서포트로 활용해 상승 포지션에 합류할 수 있습니다.

하락 추세라면,

• 서포트 레벨에서의 반등을 노려 단기 매수 포지션을 잡을 수 있고,
• 돌파 후 그 레벨을 새로운 레지스턴스로 활용해 하락 추세에 따라갈 수 있습니다.

물론 모든 거래가 이익으로 끝나는 것은 아닙니다. 어떤 레벨은 쉽게 돌파해버려 되돌림조차 없이 추세가 이어지기도 합니다. 그래서 자금관리 원칙이 더욱 중요해집니다.

가짜 돌파(Fake Breakout)를 식별하는 방법 및 서포트·레지스턴스 레벨 돌파 시 트레이딩 방법

여전히 많은 트레이더에게 난제인 것은 ‘어떤 돌파가 진짜 돌파인지, 가짜 돌파인지’ 구분하는 일입니다. 이를 위해서는 먼저 “레벨은 사실상 ‘존(구역)’에 가깝다”는 사실을 떠올려야 합니다.

일부 트레이더는 “레벨을 완전히 돌파했다고 확정 짓기 위해서는 가격이 그 레벨로 돌아와 지지·저항을 확인해야 한다”고 주장합니다. 하지만 실전에서는 좀 더 빠르게 포착할 수도 있습니다. 우선 가짜 돌파란, 가격이 일시적으로 레벨을 넘어섰다가 다시 되돌아오는 상황을 말합니다. 종종 캔들의 꼬리로만 잠깐 튀어나갔다가 되돌아오는 식이 많습니다.

이를 식별하는 기본 원리는 다음과 같습니다:

• 관심 있는 서포트·레지스턴스 존을 먼저 설정합니다.
• 만약 캔들이 해당 존 내부에서 마감되거나, 돌파 직후 즉시 되돌림이 나타나면 가짜 돌파 가능성이 높습니다.
• 반면 캔들이 명확히 존 밖에서 마감되고, 이후 추가 캔들 역시 그 밖에서 유지되면 진짜 돌파 가능성이 커집니다.

단, 후속 캔들까지 기다리면 이미 가격이 꽤 진행된 상태여서 추세 합류 타이밍이 늦을 수 있습니다. 따라서 다음 공급·수요 존까지 어느 정도 거리가 있는지, 혹은 캔들 패턴(반전 패턴, 추세 지속 패턴 등)이 어떻게 형성되는지를 종합적으로 판단해야 합니다.

“가짜 돌파를 제대로 식별하려면 캔들 패턴 및 Price Action 패턴에 대한 숙련도가 필요합니다.” 이를 통해 레벨 돌파 여부를 더 신속하고 정확하게 파악할 수 있습니다.

서포트·레지스턴스 레벨에서 주목해야 할 요소 — 공급·수요 존의 강도

이제 서포트·레지스턴스 존을 평가할 때 살펴봐야 할 핵심 지표들을 정리해 봅시다.

서포트·레지스턴스 존 터치 횟수

앞서 설명했듯, 특정 가격 구간에 가격이 여러 차례 접촉해 반전·되돌림이 일어났다면, 그 존은 참가자들에게 매우 중요한 지점으로 인식되고 있다고 봐야 합니다. 단, 가격이 완전히 그냥 뚫고 지나간 경우는 ‘터치’로 보지 않습니다.

특히 하나의 존이 서포트 역할도 하고, 다른 시점에는 레지스턴스 역할도 했다면, 그 존은 더욱 강력하다고 볼 수 있습니다.

서포트·레지스턴스 레벨은 모든 타임프레임에서 활용 가능

일부에서는 “서포트·레지스턴스는 큰 타임프레임에서만 의미가 있다”고 말하지만, 사실 1분봉(M1)부터 월봉까지 어디서든 적용할 수 있습니다. 다만, 상위 타임프레임 레벨이 하위 타임프레임에서도 통상 더 강력하게 작용한다는 점은 기억해야 합니다.

서포트·레지스턴스 레벨의 접점 존이 주는 가치

가격이 레벨에 닿는 즉시 강하게 반발(되돌림)하는지, 아니면 간신히 움직이다가 약하게 반응하는지에 따라 해당 레벨의 강도를 가늠할 수 있습니다.

만약 즉각적으로 튕겨 나가듯 반응한다면, 그 레벨이 많은 트레이더들에게 매우 중요한 지점이라는 뜻입니다:

반면 레벨 부근에서 힘을 쓰지 못하고 작은 봉들이 오락가락한다면, 해당 존이 시장 참가자들에게 그리 매력적이지 않거나, 주목도가 떨어진다는 신호일 수 있습니다:

트렌드 기울기

추세가 가파를수록(수직에 가깝게 기울수록) 그 추세는 강한 편이고, 완만할수록 추세는 약하다고 봅니다. 강한 추세일수록 빠르게 끝나거나 반전되기도 하며, 완만한 추세는 오랜 기간 이어지기도 합니다:

기술적 분석 패턴에서의 서포트·레지스턴스 레벨과 존

사실 모든 기술적 분석 모델도 서포트·레지스턴스 레벨을 바탕으로 만들어집니다. 패턴들은 차트 위의 시각적 도형일 뿐이지만, 결국 그 도형의 경계나 중심이 서포트·레지스턴스 역할을 하죠. 이를 빠르게 파악하면 트레이딩이 더욱 편해집니다.

예를 들어, ‘헤드 앤 숄더(Head and Shoulders)’ 패턴을 보겠습니다:

보통 이 패턴에서는 수요·공급 존(서포트·레지스턴스 구간) 부근에서 세 개의 봉우리가 만들어지고, 그 뒤 목선(neckline)을 돌파하는 순간이 추세 반전의 신호가 됩니다.

‘이중 천장(Double Top)’ 패턴:

가격이 강력 레벨에 맞닥뜨렸다가 반등 후 다시 그 레벨에 재도전하지만 결국 돌파 실패로 하락 전환하는 구조입니다.

‘삼각형(Triangle)’ 패턴:

상승 삼각형에서는 레지스턴스 레벨, 하락 삼각형에서는 서포트 라인이 주요 구간이 됩니다. 결론적으로, 이런 모든 패턴은 결국 서포트·레지스턴스 개념 위에 구축된다는 사실을 알 수 있습니다.

가격 차트에서 서포트·레지스턴스 레벨을 자동으로 그려주는 최고의 지표들

차트 분석이 번거롭다면, 자동으로 서포트·레지스턴스 레벨을 표시해 주는 다양한 지표를 활용할 수도 있습니다. 예를 들어:

• Auto Trend Channel — MT4 단말기에서 가격 채널을 자동으로 그려주는 지표
• LEV 00 — MT4 지표로, 라운드 넘버 주변을 존 형태로 표시해 줌(M15 타임프레임에서 사용 권장)
• SR PRO (TLB OC) — MT4용 수평 서포트·레지스턴스 레벨 자동 표시 지표. 원하는 타임프레임이나 반전 포인트 수 등을 설정할 수 있음

또, 피보나치(Fibonacci) 레벨도 서포트·레지스턴스 레벨 강화와 반전 지점 예측에 유용하니 참고하면 좋습니다.

서포트와 레지스턴스: 요약

정리해 보겠습니다:

• 서포트·레지스턴스는 가격 차트(기술적 분석)에서 매우 중요한 도구입니다.
• 이들 레벨과 존은 시장의 공급·수요를 반영합니다.
• 특정 레벨이 강한지 여부는 여러 간접 지표(터치 횟수, 반응 강도 등)를 통해 확인할 수 있습니다.
• 모든 타임프레임에서 서포트·레지스턴스는 유효합니다.
• 레벨 돌파 여부를 가짜 돌파와 구분하기 위해서는 신중한 판단이 필요합니다.
• 서포트·레지스턴스 활용에는 독자적인 매매 규칙이 존재합니다.
• 수요·공급 존은 시장 가격 움직임의 근간입니다.
• 하나의 레벨이 상황에 따라 서포트 또는 레지스턴스로 모두 작동할 수 있습니다.

실제로 서포트·레지스턴스 레벨만으로 매매하는 트레이더도 많으며, 충분히 수익을 낼 수 있습니다. 다만, 일본 캔들 패턴, 프라이스 액션(Price Action) 패턴, 기술적 분석 도형 등을 함께 공부하면 정확도가 더욱 높아질 것입니다.

물론, 이런 모든 것에 익숙해지기까지는 꾸준한 연습이 필수입니다. 차트에 자주 서포트·레지스턴스 레벨을 그려보고, 실제 매매에 적용해 보면서 시장 이해도를 높여나가야 합니다.